Старость по-американски: особенности пенсионной системы США

Три вида обеспечения. В США сформировалась трехуровневая система пенсионного обеспечения: государственные, корпоративные добровольные и частные добровольные пенсии. Пенсионный возраст не регламентируется законодательно, однако для получения государственной пенсии он будет постепенно повышаться с 66 лет в 2017 году до 67 к 2027 году. На получение добровольной корпоративной пенсии работник может рассчитывать начиная с 65 лет, а вот пенсии за счет индивидуальных пенсионных накоплений обычно выплачиваются не раньше наступления 70,5 года.

Активы пенсионных фондов. В 2017 году они составили в США 25 411 млрд долларов — это более 60% всех пенсионных активов в мире. В течение последних десяти лет США имели среди развитых стран самую высокую долю вложений в акции отечественных компаний (50% портфеля). Доля же вложений в облигации в США составила 21%, что ниже уровня Японии и Нидерландов (56 и 50% соответственно).

Размер государственных пенсионных резервов в 2015 году в США был на уровне 2,8 трлн долларов, что соответствует 15,4% ВВП. Это самый высокий показатель среди стран ОЭСР за 2015 год (54,7% всех резервов по странам ОЭСР). Интересно, что основным активом, входящим в состав государственных пенсионных резервов, являлись неторгуемые долговые расписки Казначейства США, выпущенные специально для Фонда социального страхования.

Совокупные активы корпоративных пенсионных программ составили 25 трлн долларов в 2016 году (134,9% ВВП). В 2017 году этот показатель составил 131% ВВП (25,4 трлн долларов США). Это самый высокий показатель среди стран ОЭСР за 2017 год.

В 2016 году 40,8% населения трудоспособного возраста участвовали в корпоративных пенсионных программах и 19,3% — в программах частных накоплений на индивидуальные пенсионные счета (ИПС).

Коэффициент замещения. По данным ОЭСР, в 2015 году средний коэффициент замещения в США составил 67,8%, из них 35% — за счет государственных программ и 32,6% — за счет добровольных программ. Для сравнения: средний коэффициент замещения за тот же период по 34 странам ОЭСР — 57,6%. При этом государственная система в большинстве стран мира обеспечивает коэффициент замещения на уровне 41%, в то время как в США — только на уровне 35%.

Государственные пенсии. Они выплачиваются малообеспеченным пенсионерам в рамках программ социальной защиты населения. Государственные пенсии финансируются за счет отчислений застрахованных лиц и работодателей в размере 6,2% от фонда оплаты труда, максимальный размер которого составлял в 2017 году 127 200 долларов США. Самозанятые лица платят 12,4% от доходов, при том же «потолке» на взносы. Размер государственной пенсии зависит от количества лет уплаты взносов, при этом минимум — 10 лет. Досрочный выход на пенсию возможен в 62 года, но пенсия будет меньше. Максимальная государственная ежемесячная пенсия для работников, выходящих на пенсию при полном трудовом стаже, составляла в 2017 году 2687 долларов США.

Добровольные корпоративные пенсии. Программы корпоративного пенсионного обеспечения реализуются по письменному договору доверительного управления или по договору пенсионного страхования. Как отдельные работодатели, так и группы работодателей могут формировать добровольную корпоративную пенсионную программу для своих работников, которая может функционировать либо на основе пенсионных схем с установленными взносами (тогда участие работников обязательно), либо на основе схем с установленными выплатами (участие для работников может быть добровольным). Из всех корпоративных схем в 2017 году примерно 40% приходилось на схемы с установленными выплатами и 60% — на схемы с установленными взносами.

Размеры пенсионных выплат варьируются в пределах 1–1,5% от среднего дохода работника за каждый год участия в пенсионной программе. Тем не менее в 2017 году размер годовой пенсии не мог превышать 215 000 долларов США.

401(k). Среди работников популярны пенсионные схемы под названием «планы 401(k)». Это разновидность пенсионных схем с установленными взносами.

Взносы работников в планы 401(k) в 2017 году не могли превышать 18 000 долларов США (24 000 долларов США для участников в возрасте от 50 лет). Размер взносов работодателя зависит от размера взносов работника. Общий размер взносов работодателей и работников в планы подобного типа в 2017 году был ограничен 54 000 долларов США в год.

В 2017 году в планах 401(k) взносы работников освобождались от подоходного налога в пределах 18 000 долларов США в год (и 24 000 долларов США для сотрудников в возрасте от 50 лет). Взносы работодателей в схемы с установленными выплатами освобождались от налогов до уровня, который позволял уплачивать ежегодную пенсию в 2017 году в размере 210 000 долларов США. Пенсии облагаются налогом как доход, за исключением пособий, финансируемых за счет налогооблагаемых взносов самих работников.

Частные добровольные пенсии. Взносы осуществляются на индивидуальный пенсионный счет, который можно открыть во многих финансовых учреждениях и который предоставляет налоговые льготы для пенсионных накоплений. В 2014 году активы ИПС охватили 57,3 млн. участников. В 2016 году они составили 7,2 трлн. долларов США. Различают два типа ИПС: традиционный и счет Рота. Любой человек моложе 70,5 года, имеющий официальный доход, может открыть традиционный ИПС, а часть взносов на него будет вычитаться из налогооблагаемого дохода. При открытии счета Рота налог, наоборот, взимается в момент взносов, а не в момент выплат, кроме того, валовой ежегодный индивидуальный доход не должен превышать 132 000 долларов США (194 000 долларов США для супружеских пар). Важно, что взносы в традиционные ИПС подлежат налоговому вычету для тех, кто не охвачен пенсионной программой на работе. Владельцы ИПС могли официально вносить до 5500 долларов США в 2017 году (6500 долларов США, если они были старше 50 лет).

Юлия Финогенова, профессор кафедры финансов и цен РЭУ им. Г.В. Плеханова

Фото: из открытых источников.