Состояние рынка акций в апреле 2013 года

В апреле на российском рынке акций преобладала понижающаяся динамика котировок ценных бумаг на фоне снижения в первых двух декадах месяца мировых котировок нефти и сохранения неопределенности ценовых ожиданий участников внутреннего рынка акций.

На конец апреля по отношению к концу марта индекс ММВБ понизился на 3,7% — до 1385,88 пункта, диапазон его колебаний в анализируемый период составлял 1335,21—1430,30 пункта. Индекс РТС уменьшился на 3,6% — до 1407,21 пункта, изменяясь в течение месяца от 1327,55 до 1453,81 пункта.

Индекс АДР (ГДР) на российские акции на Лондонской фондовой бирже снизился на 2,8%. Фондовые индексы развитых стран в отличие от аналогичных показателей большинства стран с формирующимися рынками продемонстрировали по итогам апреля повышательную динамику. Индексы Nikkei Токийской фондовой биржи (Япония), Dow Jones Нью-Йоркской фондовой биржи (США), DAX Франкфуртской фондовой биржи (Германия) и FTSE Лондонской фондовой биржи (Соединенное Королевство) повысились на 11,8; 1,8; 1,5 и 1,1% соответственно.

Индексы стран — партнеров России по группе BRICS понизились: JSE Йоханнесбургской фондовой биржи (ЮАР) — на 2,8%, SSEC Шанхайской фондовой биржи (Китай) — на 2,6%; Bovespa Фондовой биржи Сан-Паулу (Бразилия) — на 0,8%.

Исключением среди индексов группы BRICS стал индекс SENSEX Национальной биржи Индии, повысившийся по итогам месяца на 3,5%. Средний дневной объем вторичных торгов акциями на Московской Бирже в апреле возрос по сравнению с мартом на 2,5% — до 34,8 млрд. рублей.

По итогам анализируемого периода капитализация рынка акций в секторе «Классика» уменьшилась на 5,2% — до 754,7 млрд. долл. США.

В структуре совокупных вторичных торгов на двух российских фондовых биржах (Московская Биржа («Основной рынок» и «Классика») и Санкт-Петербургская биржа) в апреле основной объем операций приходился на акции кредитных организаций и сырьевых компаний.

Доля акций 10 крупнейших эмитентов составила 84,8% суммарного торгового оборота. Цены ликвидных российских акций на вторичных торгах Московской Биржи по итогам апреля понизились на 1,1—28,1%.

Наиболее существенно подешевели акции крупнейших эмитентов электроэнергетики на фоне корпоративных новостей. Темпы прироста цен наиболее торгуемых акций эмитентов второго и третьего эшелонов по итогам рассматриваемого периода также были преимущественно отрицательными и составляли от 0,1 до 73,3%.

Отраслевые индексы ММВБ по итогам апреля понизились:

«Электроэнергетика» — на 15,4%;

«Машиностроение» — на 11,9%;

«Нефть и газ» — на 5,2%;

«Телекоммуникации» — на 5,0%;

«Металлургия и горнодобыча» — на 4,9%;

«Финансы» — на 3,4%;

«Химия и нефтехимия» — на 2,1%;

«Потребительский сектор» — на 0,5%.

Средний дневной оборот торгов на срочном рынке Московской Биржи в рассматриваемый период по сравнению с мартом увеличился на 6,1% — до 243,4 млрд. рублей.

Суммарный объем открытых позиций по фьючерсам и опционам (в стоимостном выражении) возрос на 45,8 млрд. руб. и на конец апреля составил 391,8 млрд. рублей.

По итогам апреля на срочном рынке Московской Биржи цены большинства ликвидных фьючерсов с исполнением в июне 2013 г. снизились. Исключение составили незначительно подорожавшие контракты на курс евро к доллару США (на 2,2%) и на акции ОАО «Сбербанк России» (на 0,2%). Наиболее значительно понизилась цена фьючерсов на серебро (на 15,2%), на золото (на 8,2%) и на акции ОАО «Газпром» (на 7,9%).

Контракт на индекс РТС подешевел на 3,7%, контракты на акции ОАО «ЛУКОЙЛ» и на курс доллара США к рублю — на 3,1% и 0,6% соответственно. В структуре открытых позиций (в стоимостном выражении) по фьючерсам на срочном рынке Московской Биржи на конец апреля доля контрактов на курс доллара США к рублю увеличилась до 43,1% (на конец марта она была равна 40,0%), доля контрактов на индекс РТС — до 31,2% против 29,0% в марте.

Доли остальных ликвидных фьючерсов в суммарном объеме открытых позиций оставались незначительными. В апреле, как и в марте, объем открытых позиций (в контрактах) по опционам call на фьючерсные контракты на индекс РТС по-прежнему незначительно превышал аналогичный показатель по опционам put на данный базовый актив.